Glossario
Hedge holding: società per azioni che presenta
nel suo attivo quote di hedge fund.
Hedging: operazione
consistente nel ridurre i rischi di fluttuazione di una variabile
economico-finanziaria (rapporto di cambio, tasso di interesse, prezzo
di tioli), come ad esempio l'acquisto di una posizione corta su titoli
simili a quelli posseduti in portafoglio, allo scopo di compensare
l'effetto di eventuali variazioni del livello complessivo del mercato
di riferimento.
High Net Worth Individual: investitore
privato con elevate disponibilità monetarie.
High
Water Mark: clausola in virtù della quale il gestore
si impegna a non prelevare la performance fee in caso di perdita di
valore del fondo e fin tanto che le perdite non vengono reintegrate.
HOLDRS (Holding Company Depositary Receipts): strumenti di
investimento che rappresentano la proprietà di una quota di
un portafoglio di azioni. Attualmente esistono sedici Holdrs costituiti,
generalmente, da 20 azioni appartenenti ad un medesimo settore o categoria.
La composizione del portafoglio non viene modificata tranne che in
casi speciali, quali fusioni, acquisizioni o altri eventi straordinari.
Hurdle rate: rendimento minimo che il gestore deve raggiungere
prima di poter incassare la performance fee.