Le fondazioni Usa hanno chiuso l'anno fiscale 2014 guadagnando in media il 6,1%, in calo rispetto al +15,6% del 2013. Secondo l'ultimo "Council on Foundations/Commonfund Study of Investment of Endowments for Private and Community Foundations", che ha preso in esame 244 istituzioni, le fondazioni hanno anche mantenuto stabili gli investimenti effettuati nelle diverse asset alternative. Dall'analisi dei dati, emerge come nel 2014 alcune strategie alternative e l'equity internazionale non siano riusciti a mettere a segno dei rendimenti particolarmente brillanti, mentre solo il fixed income è stato in grado di ottenere delle performance significative in confronto al 2013.
Considerando esclusivamente gli strumenti alternativi, i private equity e i venture capital, seguiti dagli hedge fund (questi ultimi penalizzati dai fondi con focus sulle commodity), hanno dimostrato di essere la fonte di rendimento più consistente. In generale, invece, gli investimenti nell'equity domestico (Usa) hanno ottenuto i maggiori rendimenti:+10,4% e +9,8%, rispettivamente per le Private foundation e per le Community foundations. Le strategie alternative, dal canto loro, hanno registrato rendimenti del +4,4% per le fondazioni private e del +3,7% per le Community foundations.
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Private Foundations |
Community Foundations |
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FY 2014 |
FY 2013 |
FY 2014 |
FY 2013 |
Domestic equities |
10,4% |
31,8% |
9,8% |
30,9% |
Fixed Income |
3,8% |
-0,7% |
3,2% |
-0,7% |
International equities |
-0,9% |
15,9% |
-2,7% |
15,1% |
Alternative strategies |
4,4% |
7,3% |
3,7% |
10,2% |
Short term securities/cash/othe |
0,2% |
0,1% |
0,2% |
1,9% |