Nel corso dell’ultimo trimestre del 2021, i fondi liquid alternative single manager hanno ottenuto afflussi pari a 3,8 miliardi di euro, portando la raccolta netta da inizio anno a 15,5 miliardi di euro e conducendo il patrimonio dell’industria a 237,4 miliardi di euro. Raccolta negativa per i fondi di fondi liquid alternative, che nel 2021 hanno registrato deflussi per 339,8 milioni di euro, con asset amministrati pari a 2,1 miliardi di euro.

A fine dicembre gli asset gestiti dai 577 fondi censiti nel database di MondoAlternative ammontano a 239,5 miliardi di euro, con i prodotti single manager che gestiscono 237,4 miliardi di euro e comprendono 547 fondi, mentre i fondi di fondi sono 30 e amministrano 2,1 miliardi di euro. A trainare la raccolta dell’anno è stata la strategia Event driven con 5,7 miliardi di euro incassati, seguita dai prodotti Long/short equity (5,4 miliardi di euro) e dai Credit long/short (2,1 miliardi di euro). Invece, subiscono i maggiori deflussi nell’anno le strategie Macro (-1,8 miliardi di euro), Risk prima (-1,1 miliardi di euro) e Equity market neutral (-741,5 milioni di euro).

Per quanto riguarda le performance, la media dei fondi liquid alternative ha archiviato il 2021 con una crescita di +2,98% e i fondi che hanno performato positivamente sono stati il 68,8%. Il podio dei migliori rendimenti dell'anno appena concluso vede al primo posto i prodotti Long/short equity (+6,84%), seguito dai Multi asset (+5,18%) e dagli Event driven (+3,41%). I fondi multimanager, invece, chiudono il 2021 con una crescita media del 1,66%.

In termini di quote di mercato, a fine dicembre 2021, in prima posizione si trova la strategia Long/short equity con il 16,6% del totale del mercato europeo calcolato sul patrimonio, seguita dai prodotti Multi asset al 14,4% e da quelli Multistrategy, con una quota dell’11,3%. Completano il gruppo di testa i fondi Macro (10,8%), Fixed income (9,8%) ed Event driven (7,8%). Le società di gestione con più di 1 miliardo di euro in liquid alternative sono in totale 51 e contano su 192,7 miliardi di euro in gestione, ovvero il 80,4% dell’intero segmento.

Inoltre, all’interno dell’industria liquid alternative sono presenti 21 piattaforme che offrono 114 fondi con una massa gestita pari a 34,2 miliardi di euro alla fine del 2021. Durante lo scorso anno le piattaforme sono riuscite ad attirare capitali per 5,7 miliardi di euro e le strategie che hanno avuto i maggiori afflussi sono state: Long/short equity (+1,8 miliardi di euro), Macro (+1,7 miliardi di euro) e Event driven (+1,4 miliardi di euro). Invece i prodotti con i più grandi deflussi sono stati i Fixed income (-177,2 milioni di euro), gli Volatility trading (-80,3 milioni di euro) e i Risk premia (-25,8 milioni di euro).

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Liquid Alternative Funds, fourth quarter 2021 update