Allianz Global Investors (AllianzGI) ha annunciato che la strategia Allianz Working Capital (ALWOCA), lanciata tre anni fa, è arrivata a 500 milioni di euro di masse gestite da parte di investitori istituzionali in tutta Europa.
ALWOCA è una strategia di credito aperta di durata ultrabreve che finanzia il capitale circolante e i contratti commerciali di piccole e medie imprese. commerciale sia per le piccole e medie imprese che per le grandi aziende. Nell'aprile 2019 è stata resa disponibile la classe d'investimento per i clienti professionali. Da allora, AllianzGI è cresciuta fino a diventare uno dei principali gestori di asset uno dei principali gestori patrimoniali del mercato che investe nel trade finance.
"AllianzGI ha costruito una solida piattaforma operativa e collabora con molteplici partner di sourcing per aumentare la diversificazione del portafoglio e ridurre la dipendenza da un singolo partner di sourcing o tipo di strumento", scrive AllianzGI. La strategia ALWOCA investe in un'ampia gamma di strumenti di trade finance, tra cui fatture, prestiti garantiti da crediti, factoring, crediti documentari, note, obbligazioni e altri strumenti. L'obiettivo è costruire un portafoglio diversificato tra i prodotti di trade finance, i settori, i Paesi e le dimensioni delle società.
AllianzGI specifica che la qualità media del credito del portafoglio, sulla base di rating unsecured a lungo termine, è paragonabile a un rating BB. La strategia ha un profilo di scadenza breve, a 90 giorni, che può aiutare a gestire la volatilità dei mercati e l'aumento dei tassi d'interesse. Grazie all'accurato processo di credit selection operato dal team d'investimento, la strategia non ha registrato default nel portafoglio core corporate dalla sua nascita.
"Il trade finance è diventato un'interessante asset class per molti investitori. una classe d'investimento interessante per molti investitori, in particolare perché gli investitori cercano rifugio dalla volatilità dei mercati. Tuttavia, l'accesso al trade finance richiede il giusto quadro operativo, una solida infrastruttura e un accurato processo di due diligence", ha affermato David Newman, Head of Global High Yield di Allianz Global Investors, che ha poi proseguito: "Dato che la domanda globale di finanziamenti al commercio, nonostante la pandemia e l'invasione in Ucraina è cresciuta in modo significativo, gli investitori istituzionali possono svolgere un ruolo importante per colmare questo gap nel trade finance, puntando al contempo a generare rendimenti stabili".
AllianzGI offre un'ampia gamma di soluzioni d'investimento e gestisce circa 93 miliardi di euro di asset nei private market.