Gli investitori hanno avuto pochi motivi per amare il 2022. Secondo il 2023 Private Markets Outlook di BlackRock Alternatives, dal titolo "A New Era for Investors", quello che sta per concludersi e stato un anno che ha portato sconvolgimenti di mercato, instabilità geopolitica e condizioni economiche che pochi avrebbero potuto prevedere. Il report, redatto da investitori senior che operano nei settori del private equity, del private credit, delle infrastrutture e del real estate, commenta le prospettive sulle principali tendenze e aspettative per gli investimenti nei mercati privati nel 2023.
"Anche se si prevede che il 2023 porterà con sé alcune turbolenze, in BlackRock Alternatives le prospettive per il nuovo anno sono di cauto ottimismo", analizza Edwin Conway, Global Head di BlackRock Alternatives, che poi prosegue: "L'incertezza a breve termine offre agli investitori l'opportunità di raggiungere i loro obiettivi a lungo termine, continuando a investire in tendenze globali durature come la transizione verso un'economia low carbon, l'adozione di tecnologie in continua espansione e i cambiamenti demografici emergenti".
Il Global Head di BlackRock Alternatives sottolinea inoltre come sempre più aziende si rivolgano ai mercati privati per le loro esigenze di capitale e di finanziamento, allargando così il campo dei potenziali investimenti. "La storia ci dice che anche in periodi di turbolenza, gli asset privati possono registrare buone performance assolute e relative. Pur riconoscendo le sfide che potrebbero presentarsi, siamo comunque ottimisti sul fatto che una rete mondiale di relazioni, un processo di selezione rigoroso e una sofisticata analisi del rischio possono offrire ai clienti il meglio dei mercati privati, indipendentemente dal ciclo di mercato".
Il report evidenzia inoltre che il credito privato continua ad espandersi grazie alla riduzione dei finanziamenti che le aziende ricercano sui mercati pubblici e tramite canale bancario e che le infrastrutture dovrebbero beneficiare dei continui investimenti nell'energia sostenibile e nella sicurezza energetica, oltre a poter svolgere un ruolo di copertura dal rischio inflazione. Per quanto riguarda il private equity, BlackRock Alternatives vede valutazioni più basse, un aumento delle attività di buyout, carveout e M&A e un aumento dei portafogli di qualità in vendita sui mercati secondari. Infine, il 2023 Private Markets Outlook mette in luce come i valori immobiliari si stiano riassestando in risposta al cambiamento della domanda dei locatari e all'aumento dei costi di finanziamento, determinando rendimenti diversi tra regioni, settori e tipologie di immobili.
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