iM Global Partner ha annunciato, insieme al suo partner Dynamic Beta investments, il lancio un nuovo fondo Ucits, l'iMGP DBi Managed Futures, che arriva in Europa dopo aver ottenuto l'approvazione dalla CSSF lussemburghese e grazie al forte interesse degli investitori europei, che hanno stanziato 60 milioni di euro di seed money.
Il fondo mira a replicare, in una struttura Ucits, i rendimenti pre commissioni di un paniere di 20 fondi hedge leader sui managed futures, suddivisi in diverse sottostrategie, cercando di ridurre al minimo il rischio del singolo gestore e cerca di uguagliare le esposizioni core degli hedge fund selezionati con un portafoglio di contratti futures liquidi aggiustati dinamicamente.
iM Global Partner precisa infatti che il fondo iMGP DBi Managed Futures non investe direttamente negli hedge fund: "Il gestore utilizza modelli quantitativi per stimare gli attuali pesi dei fattori degli hedge fund selezionati e investe in futures su indici per cercare di ottenere esposizioni simili, con ribilanciamento settimanale. Ciò permette di ridurre al minimo il rischio di controparte e offre il vantaggio di investire in strumenti finanziari tra i più liquidi sul mercato. iM Global Partner ha lanciato questa strategia 3 anni fa per il mercato statunitense, e oggi il fondo è diventato il più grande Etf Managed Futures in termini di patrimonio gestito", scrive la società in una nota, in cui comunica inoltre che il DBMF listato negli Stati Uniti ha registrato nel 2022 una crescita straordinaria, aumentando il patrimonio in gestione da 60 milioni di dollari nel 2021 a circa 1 miliardo di dollari alla fine del 2022, e registrando nel 2022 un rendimento a 1 anno del 23,1%, mentre l'indice MSCI World ha perso il 18,1%. Il subgestore dell'iMGP DBi Managed Futures (nuovo comparto di iMGP, Sicav Ucits domiciliata in Lussemburgo) è Dynamic Beta investments (DBi).
Andrew Beer, Co-Founder di Dynamic Beta, ha dichiarato: "Per diversificare rispetto ad azioni e bond, i managed futures offrono potenzialmente benefici maggiori rispetto al private equity, al credito privato, all'immobiliare, alle materie prime e ad altre possibilità molto diffuse, eppure pochi gestori patrimoniali e investitori istituzionali europei hanno allocazioni significative a questa asset class. Con questo fondo ci proponiamo proprio di cambiare questa situazione".
"I managed futures sono stati una delle asset class più performanti del 2022 e la nostra strategia Managed Futures Etf domiciliata negli Stati Uniti (DBMF) ha avuto un enorme sostegno da parte degli investitori in cerca di diversificazione rispetto ai mercati azionari. I Managed Futures, rappresentati dall'indice SG CTA, negli ultimi 5 anni hanno registrato una correlazione negativa pari a -0,02 con le azioni globali (indice MSCI World). Per questo motivo, abbiamo ricevuto molte richieste da parte di investitori europei per rendere disponibile questa strategia in formato Ucits". ha invece aggiunto Jamie Hammond, Deputy Ceo e Head of International Distribution di iM Global Partner.