Alla fine del terzo trimestre del 2024 800 fondi di venture capital hanno raccolto un totale di 84,8 miliardi di dollari, rispetto ai 1.645 fondi che hanno raccolto 135,9 miliardi nel 2023. A evidenziarlo è il 2025 Global Report: Venture Capital di Preqin, secondo cui in particolare, hanno avuto maggior successo nel 2024 i fondi di maggiori dimensioni, a causa della diminuzione del numero di nuovi gestori, che tendono a raccogliere fondi più piccoli.
Infatti, i gestori "esordienti" hanno raccolto 4,6 miliardi di dollari in 106 fondi (arrivati al final close) al Q3 2024, con un valore aggregato di fundraising in calo del 77% rispetto ai 20,1 miliardi del 2023. La quota di capitale di rischio raccolto dai gestori "esordienti", in proporzione al totale, è pari al 5%, la più bassa da quando Preqin ha iniziato a registrare i dati nel 2001.
Il report mostra anche che gli asset di venture capital in gestione (Aum) raggiungeranno i 3,1 trilioni di dollari nel primo trimestre del 2024 (ultimi dati disponibili). In particolare, l'Asia/Pacifico (APAC) vanta Aum per 1,6 miliardi di dollari, seguita dal Nord America con 1,1 miliardi e dall'Europa con 0,2 miliardi. Nel frattempo, l'aumento dei tassi di interesse ha continuato a influenzare le valutazioni dei capitali di rischio nel 2024, con un impatto sulle uscite e sulla performance complessiva.
Nel terzo trimestre del 2024, Preqin evidenzia come le exit nel venture capital siano state 852, per un valore complessivo di 112 miliardi di dollari, proseguendo la tendenza al ribasso rispetto al 2023, quando le exit erano state 1.969 per un valore complessivo di 270 miliardi.
"La regione APAC ha registrato il calo maggiore, con un volume di exit sceso da 389 a 142 e un valore calato da 38,2 miliardi a 20,6 miliardi di dollari, rispettivamente, nel 2023 e nel 2024, al terzo trimestre. Anche il Nord America ha registrato una riduzione sia del volume che del valore delle exit nel 2024, passando rispettivamente da 580 a 403 e da 78,5 a 69,8 miliardi di dollari nel periodo 2023/2024. In prospettiva, quasi due terzi (62%) dei gestori di fondi di venture capital intervistati prevedono un aumento delle exit nei prossimi 12 mesi, rispetto al 40% della survey 2023", scrive Preqin.
Nel terzo trimestre del 2024, poi, 14.056 deal di venture capital contavano un valore aggregato di 201 miliardi di dollari. "Questa tendenza suggerisce che il 2024 sarà inferiore al 2023 in termini di valore e volume. Le information technologies (IT) e la sanità rappresentano in genere la maggior parte del flusso di operazioni di venture capital e lo stesso vale per quest'anno. L'IT ha raggiunto i 90,2 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2024, rispetto ai 127,3 miliardi di dollari del 2023, mentre l'healthcare ha raggiunto i 37,8 miliardi nel Q3 2024, contro i 48,8 miliardi del 2023".