La maggioranza dei professionisti del settore è ottimista riguardo all’allocazione verso i mercati privati. A dirlo è la Wellington Private Investing Survey, ovvero un sondaggio condotto da Wellington Management che ha raccolto le risposte di oltre 165 operatori dei mercati privati, tra cui limited partner (LP), general partner (GP) e fornitori di servizi. L’indagine ha evidenziato che la stragrande maggioranza degli LP (96%) prevede di aumentare (53%) o mantenere (43%) le proprie allocazioni in questo segmento. Solo il 4% dei Limited Partner intervistati ha dichiarato di voler ridurre la propria allocazione sui mercati privati nel prossimo anno.

La survey, condotta a giugno durante la conferenza globale sui mercati privati SuperReturn International a Berlino, rivela che l’ottimismo persiste nonostante gli LP siano preoccupati per l'impatto che l’incertezza avrà sui mercati privati nei prossimi 12 mesi. Una considerevole maggioranza (64%) indica l'incertezza politica o i dazi come il principale rischio per i mercati privati nel prossimo anno.

Wellington ha anche esaminato l'atteggiamento degli LP riguardo alla tendenza di convergenza tra mercato pubblico e privato. La maggioranza (51%) degli LP crede che una strategia mista pubblico/privato possa migliorare la performance del portafoglio. In relazione alla combinazione di strategie sui mercati pubblici e privati, il 63% ha dichiarato che la prenderebbe in considerazione, con “una visione più olistica di tutti gli investimenti” citata come il principale vantaggio (19%), seguita da "un più facile accesso alla ricerca e agli approfondimenti" (16%). Inoltre, gli LP prevedono che le azioni saranno il settore dove vedono la maggiore convergenza dei mercati pubblici e privati rispetto ad altre classi di asset, come il credito e l'immobiliare.

“In Wellington, i nostri team di investimento nei mercati privati beneficiano della ricerca approfondita e delle analisi dei nostri esperti del mercato pubblico per ottenere risultati ottimali per i nostri clienti. Questa collaborazione offre una visione più completa delle industrie e dei settori, oltre a identificare potenziali opportunità di investimento. È incoraggiante constatare che anche i Limited Partner riconoscono il valore della combinazione di competenze pubbliche e private per i loro clienti”, ha commentato Laura Kirk, Head of Private Investments Capital Formation di Wellington Management, mentre Kalyani Harar, Director of Private Investments di Wellington Management, ha affermato: “Nonostante le sfide dell'ultimo anno sui mercati privati, il sondaggio di Wellington Management sugli investimenti privati indica che gli LP sono ancora ottimisti sui mercati privati e continuano a vedere opportunità in questo settore. A causa dell'incertezza del contesto macroeconomico, molti LP hanno adottato misure per diversificare le loro allocazioni storicamente concentrare, spostandosi dalle strategie tradizionali e includendo titoli secondari e growth nei portafogli futuri. Questa scelta è motivata dai vantaggi di liquidità e dalla riduzione dell'esposizione diretta alla volatilità dei tassi d'interesse per i titoli growth”. 

Ulteriori risultati della Wellington Private Investing Survey includono:

- Solo un LP su dieci ha ridotto la propria allocazione sui mercati privati negli ultimi 12 mesi;

- Quasi la metà di tutti gli intervistati (48%), inclusi LP, GP e fornitori di servizi, ritiene che l'incertezza politica avrà il maggiore impatto sui mercati privati nei prossimi 12 mesi;

- Gli Stati Uniti hanno registrato la percentuale più alta di intervistati che hanno aumentato la loro allocazione sui mercati privati negli ultimi 12 mesi (73%);

- Esaminando le regioni, l'Europa e il Medio Oriente sono i più ottimisti sui mercati privati: rispettivamente il 65% e il 64% degli intervistati prevede di aumentare le allocazioni nei prossimi 12 mesi.