Risultati positivi per i fondi hedge in febbraio. L’HFRI Fund Weighted Composite Index, infatti, riporta un rialzo dell’1,92% nel secondo mese dell’anno e segna ora +4,38% da inizio 2026.

Nel dettaglio, a trainare i rendimenti di febbraio sono stati i gestori Macro ed Equity hedge. L’HFRI Macro (Total) Index avanza del 3,02% nel mese (+7,30% Ytd), mentre l’HFRI Equity Hedge (Total) Index segna +2,35% (+4,92% Ytd). In territorio positivo anche l’HFRI Relative Value (Total) Index e l’HFRI Event Driven (Total) Index, che guadagnano rispettivamente lo 0,66% (+1,87% in due mesi) e lo 0,33% (+1,58% da inizio anno).

Infine, i fondi di fondi hedge, monitorati dall’HFRI Fund of Funds Composite Index chiudono febbraio con +0,45%: +2,27% Ytd.

“Il sentiment del rischio sui mercati finanziari ha oscillato tra fasi di risk on e risk off per tutto il mese di febbraio, prima di concludere il mese con una decisa tendenza al risk off che ha accelerato nei primi giorni di marzo. Gli hedge fund hanno registrato performance solide e positive (correlate negativamente) a febbraio, guidati dai fondi Macro e Equity Hedge, mentre la volatilità è aumentata durante il mese a causa della debolezza del mercato azionario legata al settore dell'IA, della pressione sui portafogli di private credit e delle crescenti tensioni nei mercati delle commodity e dell'equity dovute al rafforzamento militare di fine mese che ha preceduto il conflitto armato in Iran," ha dichiarato Kenneth J. Heinz, Presidente di HFR, che ha proseguito: "Il rischio geopolitico è salito a un livello storico e gli hedge fund stanno navigando attivamente in un picco senza precedenti della volatilità dei mercati finanziari e in drammatiche dislocazioni durante la prima settimana di marzo, che potrebbero non solo continuare ma accelerare in base agli sviluppi e all'evoluzione del conflitto militare in Iran. Con la volatilità e il rischio destinati probabilmente a persistere nelle prossime settimane, gli investitori interessati a un'esposizione opportunistica e difensiva verso questi potenti trend tenderanno verosimilmente ad allocare capitali verso gestori di hedge fund che hanno dimostrato performance solide in contesti di trading ad alto rischio e alta volatilità".