Wellington Management, una delle più grandi società indipendenti di gestione degli investimenti a livello globale con oltre 1.300 miliardi di dollari di asset under management, sta lanciando il nuovo Wellington Absolute Return Global Equity Fund: una strategia Ucits azionaria globale market neutral, con l’obiettivo di generare rendimenti superiori alla liquidità, indipendentemente dall’andamento dei mercati.

“In un contesto di mercato caratterizzato da una volatilità elevata, correlazioni instabili tra le diverse asset class e aspettative di rendimento più contenute per le esposizioni tradizionali, gli investitori sono sempre più alla ricerca di fonti di rendimento differenziate e di soluzioni in grado di rafforzare la resilienza dei portafogli senza doverne riprogettare radicalmente l’asset allocation”, sottolinea la società in una nota, in cui spiega che il nuovo fondo è concepito come una soluzione alternativa liquida, “pensata per affiancare i portafogli tradizionali, offrendo diversificazione, decorrelazione e stabilità attraverso i diversi cicli di mercato”.

I co-gestori del fondo sono Steve Gorman, Co-Head of Multi-Asset Portfolio Management and Portfolio Manager, e Veenu Ramchandani, Portfolio Manager. Entrambi mirano a generare rendimenti superiori alla liquidità, misurata dall’indice ICE Bank of America 3 Month U.S. Treasury Bill. Strutturato come veicolo Ucits a liquidità giornaliera, il fondo investe in un portafoglio diversificato di strategie azionarie gestite dai portfolio manager di Wellington. Per ciascuna allocazione viene applicata una copertura dedicata con l’obiettivo di neutralizzare il rischio di mercato (beta) e isolare il contributo di valore (alpha) generato da ogni gestore, mantenendo rigorosi parametri di controllo del rischio a livello di portafoglio complessivo. L’approccio è progettato per estrarre l’alpha specifico dei singoli titoli nei segmenti del mercato più ricchi di opportunità, con l’obiettivo di generare un profilo di rendimento caratterizzato da una bassa sensibilità ai mercati azionari e obbligazionari. Inoltre, il nuovo prodotto si basa su una strategia consolidata, gestita da Wellington dal 2022, che conta attualmente circa 1,4 miliardi di dollari di asset under management. 

“La sola diversificazione tradizionale spesso non è più sufficiente per gli investitori di oggi”, ha dichiarato Scott Geary, Vice Chair and Head of Global Wealth di Wellington Management. “Per questo motivo, gli advisor collaborano sempre più spesso con gestori in grado di portare sul mercato soluzioni innovative, capaci di contribuire alla costruzione di portafogli più resilienti e orientati al raggiungimento di obiettivi specifici”, ha sottolineato Geary, mentre Luke Stellini, Head of Solutions Production Management di Wellington Management, ha aggiunto: “Il lancio di questo fondo risponde alla crescente domanda dei clienti di soluzioni in grado di generare rendimenti meno dipendenti dalla direzione dei mercati e dalle dinamiche tra le principali asset class. Il fondo mira a valorizzare l’alpha azionario globale come fonte di rendimento diversificante, in grado di rafforzare la struttura di un portafoglio multi asset tradizionale e di renderla accessibile a una platea più ampia di investitori”.