Arcmont Asset Management, una delle principali società europee di asset management nel settore del credito privato e affiliata di Nuveen, ha annunciato il final close di un continuation vehicle (CV) a 2,5 miliardi di dollari, compresa la leva finanziaria. L’operazione è stata guidata da Ares Credit Secondaries (Ares) e ha registrato una domanda superiore all’offerta da parte di importanti investitori istituzionali, risultato che, secondo Arcmont, sottolinea la solidità e la qualità del portafoglio sottostante.
Arcmont precisa che il CV "acquisisce un portafoglio diversificato e profittevole, composto in gran parte da prestiti first lien senior secured, proveniente dal Direct Lending Fund III di Arcmont del 2019". Arcmont ritiene che l’operazione offra un’interessante opzione di liquidità agli attuali LP, nonché l’opportunità di mantenere un’esposizione continuativa a quello che ritiene un portafoglio di crediti senior consolidato e con buone performance. Arcmont continuerà a gestire il portafoglio per tutta la durata residua delle posizioni.
In 15 anni, Arcmont ha raccolto oltre 48 miliardi di dollari di capitale da oltre 485 investitori da tutto il mondo attraverso le sue strategie di direct lending, senior loan, NAV financing, impact lending e capital solutions e ha sviluppato una rete di oltre 130 relazioni con sponsor in tutta Europa. Ares Secondaries Group, invece, vanta un track record di oltre 30 anni di investimenti nei settori del private equity, immobiliare, delle infrastrutture e del credito e, al 31 dicembre 2025, gestiva oltre 42 miliardi di dollari di asset.
Anthony Fobel, CEO di Arcmont, ha dichiarato: “Siamo lieti di aver concluso con successo quest'operazione con Ares, a conferma del nostro impegno reciproco nel garantire l’eccellenza negli investimenti creditizi. Grazie alle condizioni favorevoli del mercato secondario e a quello che riteniamo essere un portafoglio diversificato e dalle ottime performance, abbiamo ritenuto che questo fosse il momento giusto per un’opzione di liquidità accelerata per gli investitori del Direct Lending Fund III. Il CV ci consente inoltre di fornire un supporto continuo a quelli che riteniamo alcuni dei nostri asset più solidi, accompagnandoli nella loro prossima fase di crescita. Apprezziamo il sostegno costante sia degli investitori nuovi che di quelli esistenti e non vediamo l’ora di continuare a collaborare sulle opportunità future".
“Siamo entusiasti di collaborare con Arcmont nella realizzazione di quella che riteniamo essere la più grande operazione di credit secondaries in Europa, nonché la più grande operazione di credit secondaries di Ares fino ad oggi. Poiché i principali gestori di credito europei con portafogli di qualità continuano ad abbracciare soluzioni secondarie, riteniamo di essere ben posizionati per aiutare a soddisfare le esigenze in evoluzione di liquidità e gestione del portafoglio, data la forza delle nostre relazioni globali, la profondità della nostra esperienza nel credito regionale e la nostra base di capitale scalabile", hanno invece aggiunto Dave Schwartz, Head of Ares Credit Secondaries, e Sebastien Burdel, Partner di Ares.