Russell Investments, società globale specializzata in soluzioni di investimento, ha annunciato che un consorzio di investitori (investor consortium) guidato da B Capital, società globale di investimento multistage, e di cui fa parte anche il California Public Employees' Retirement System (CalPERS), ha raggiunto un accordo per acquisire la società da TA Associates (TA) e Reverence Capital Partners (RCP). L'operazione arriva in un momento di forte crescita per Russell Investments, che ha un patrimonio in gestione di oltre 416 miliardi di dollari di asset a livello globale e ha registrato una crescita organica superiore al 15% negli ultimi due anni. L’operazione dovrebbe concludersi nel primo trimestre del 2027, subordinatamente all’ottenimento delle necessarie autorizzazioni regolamentari e al soddisfacimento delle altre consuete condizioni previste per il perfezionamento dell’operazione.
“Da oltre 90 anni, Russell Investments è un partner indipendente e di fiducia per i propri clienti. Il suo modello ad architettura aperta consente di offrire soluzioni di portafoglio che poggiano sull'intero universo dell'industria dell'asset management, sia nei mercati pubblici sia in quelli privati. Condividendo una visione comune per la prossima fase di crescita di Russell Investments, i nuovi azionisti apporteranno capitale di lungo termine, competenze tecnologiche avanzate ed esperienza nello sviluppo di imprese di nuova generazione operanti in settori in rapida trasformazione”, scrive la società in una nota.
A seguito del completamento dell’operazione, Russell Investments continuerà a operare in modo indipendente sotto la guida dell’attuale team manageriale, composto dal Chairman e CEO Zach Buchwald e dalla President e Chief Investment Officer Kate El-Hillow. La missione della società, il team di professionisti degli investimenti e le strutture dedicate ai clienti rimarranno invariati.
Il comunicato sottolinea inoltre che, per TA e RCP, l’operazione rappresenta il positivo completamento dell’investimento in Russell Investments: “Dal momento della partnership, avviata nel 2016, TA, RCP e Russell Investments hanno collaborato per promuovere l’innovazione di prodotto, investire nelle competenze del management e accelerare il percorso di crescita della società. Negli ultimi due anni, Russell Investments ha registrato una solida crescita organica e ha ottenuto risultati superiori rispetto ai concorrenti quotati nel settore dell’asset management”.
Con il supporto dell'investor consortium, Russell Investments ha l’obiettivo di ampliare il proprio approccio ad architettura aperta a una platea ancora più ampia di investitori, facendo leva sulla tecnologia, su un maggiore livello di personalizzazione, su strumenti di analisi avanzati e su un più ampio accesso alle soluzioni di investimento. “La società continuerà a investire nelle competenze e nelle capacità necessarie per offrire portafogli d'investimento di eccellenza su larga scala. Russell Investments vede inoltre significative opportunità di crescita nelle sue principali aree di business, tra cui outsourcing per investitori istituzionali, portfolio implementation, soluzioni personalizzate e model portfolio, investimenti fiscalmente efficienti (tax managed investing) e investimenti self directed attraverso una piattaforma multimanager”, precisa ancora la nota.
“Aiutare le persone a costruire una sicurezza finanziaria di lungo periodo rappresenta una delle sfide più importanti del nostro tempo”, ha dichiarato Zach Buchwald, CEO di Russell Investments, aggiungendo: “Siamo entusiasti di collaborare con investitori di questo livello perché condividiamo una visione di lungo termine degli investimenti e la convinzione che possano migliorare concretamente la vita delle persone. Insieme, al fianco dei nostri clienti, lavoreremo per costruire un futuro in cui un numero sempre maggiore di persone possa accedere alle competenze e alle soluzioni di investimento necessarie per raggiungere i propri obiettivi”.
Eduardo Saverin e Raj Ganguly, Co-Founder e Co-CEO di B Capital, hanno invece commentato: “In quanto investitori globali nelle tecnologie trasformative, crediamo fermamente che il futuro dell’asset management risieda nell’intersezione tra competenza negli investimenti, servizio personalizzato ai clienti e innovazione. Dall’outsourced chief investment officer alla consulenza previdenziale, fino agli indici innovativi e alle strategie smart beta, Russell Investments è da sempre una società all’avanguardia, costruita sulla fiducia dei clienti. Siamo entusiasti di collaborare con Zach e con tutto il team per portare tecnologie ancora più avanzate e un approccio agli investimenti sempre più focalizzato sulle relazioni con i clienti agli investitori di tutto il mondo”.
“Russell Investments ha costruito una piattaforma globale di grande fiducia, fondata sull’eccellenza negli investimenti e sulla qualità del servizio ai clienti. Riteniamo che la partnership e la visione condivisa tra Russell Investments e l’investor consortium rappresentino un’opportunità significativa per creare una società di gestione di nuova generazione. Siamo lieti di supportare la società nel suo percorso di crescita, mentre amplia l’accesso a soluzioni di investimento innovative, accelera lo sviluppo del business e contribuisce a definire il futuro degli investimenti”, sono state le parole di Anton Orlich, Deputy Chief Investment Officer di CalPERS, mentre Todd Crockett, Managing Director di TA, e Milton Berlinski, Co-Founder e Managing Partner di RCP, ha infine concluso: “Russell Investments è una società straordinaria, con talenti di livello mondiale e risultati aziendali eccellenti. Siamo orgogliosi di ciò che questo team ha costruito e guardiamo con entusiasmo al suo futuro”.