Tikehau Capital, gestore alternativo globale, ha annunciato il closing finale del sesto vintage della strategia European Direct Lending, a quota 5,2 miliardi di euro (esclusa la leva finanziaria), con un incremento di quasi il 60% rispetto alla strategia precedente.
“Questo closing rappresenta un ulteriore importante traguardo per la piattaforma Credit di Tikehau Capital e conferma la continua fiducia della propria base di investitori nell'approccio di investimento di lungo periodo del Gruppo nel segmento del mercato europeo delle imprese middle market, scrive Tikehau, che sottolinea che il periodo di investimento del fondo è iniziato a marzo 2024. Da allora, la strategia ha già completato 30 operazioni e realizzato quattro exit che hanno generato rendimenti a doppia cifra, “dimostrando la capacità della piattaforma di investire il capitale in modo selettivo, conseguendo al contempo risultati positivi”.
Ad oggi, il 44% del fondo è investito in società europee con business model consolidati e un solido posizionamento competitivo, a testimonianza sia di una rigorosa capacità di origination sia di un processo di selezione e valutazione degli investimenti altamente disciplinato. Il portafoglio è stato costruito con una forte attenzione alla diversificazione, con un'esposizione media per settore pari al 10%. La leva finanziaria iniziale al momento dell'investimento era limitata a 4,0x il rapporto tra debito netto ed Ebitda, mentre oggi si attesta a 3,5x, sostenuta dalla solida performance delle società in portafoglio. Il fondo ha raccolto il sostegno di una base ampia e diversificata di investitori istituzionali, con la maggior parte degli impegni provenienti da investitori al di fuori dell'Europa, tra cui il 18% dal Nord America e il 28% dall'Asia e dal Medio Oriente.
Tikehau Capital sottolinea infine la continua leva “sulla propria consolidata capacità di origination e sulle relazioni di lungo periodo con gli sponsor in tutta Europa. Il team dedicato alle operazioni di private debt, composto da 30 professionisti degli investimenti, è attivamente impegnato nell'individuazione di opportunità nel segmento core del mid market europeo, affiancando sponsor di private equity di primo livello con i quali il Gruppo ha costruito solide relazioni nel corso dei diversi vintage della strategia. Attraverso quest’ultimo vintage, Tikehau Capital conferma il proprio impegno nel fornire soluzioni di finanziamento su misura ad aziende europee di elevata qualità, mantenendo al contempo un approccio selettivo nella valutazione degli investimenti e un forte focus sulla preservazione del capitale e sulla diversificazione del portafoglio”.