Partners Group, una delle maggiori società a livello globale nel settore dei mercati privati, ha annunciato il final close del suo quarto programma di investimenti diretti nelle infrastrutture a oltre 15 miliardi di dollari, una cifra superiore di oltre il 50% rispetto al precedente vintage.
Partners Group precisa che la strategia si colloca nel primo quartile e vanta uno dei track record più solidi del settore, con rendimenti pari a 2,2x nTVPI e 20,8% nIRR su 21 exit dal lancio: “La strategia si concentra sulla creazione di piattaforme di nuova generazione nei settori dell’energia, dei servizi pubblici e di altre infrastrutture ed è rigorosamente incentrata sul segmento mid market, dove vi sono maggiori opportunità di investire in società resilienti e di alta qualità con potenziale di creazione di valore, nonché mercati più profondi per garantire le exit. Queste dinamiche favoriscono la creazione di portafogli infrastrutturali altamente diversificati in grado di generare sovraperformance nel lungo termine”.
Il programma è impegnato per oltre il 40% e dispone di un portafoglio iniziale di 11 asset che riflettono le attuali aree tematiche di interesse di Partners Group, tra cui la generazione di energia, lo sviluppo delle infrastrutture per l’intelligenza artificiale e la sicurezza e l’indipendenza energetica. Gli investitori nel Programma sono un mix di clienti nuovi ed esistenti, tra cui Fondi pensione pubblici e aziendali, fondi sovrani, Compagnie assicurative, endowment, Dondazioni, GP, consulenti e banche provenienti da Nord America, Europa, Medio Oriente e Asia/Pacifico. Il programma ha dimensioni simili sia al 4° che al 5° programma di private equity diretto di Partners Group, chiusi entrambi a oltre 15 miliardi di dollari nel 2021 e nel 2024; Partners Group sta attualmente raccogliendo fondi per il suo sesto programma con un target simile.
Esther Peiner, Global Head of Infrastructure di Partners Group, ha affermato: “La raccolta del nostro più grande programma diretto dedicato alle infrastrutture testimonia l’attrattiva della nostra strategia e la sua performance nel primo quartile. Gli investitori sono sempre più alla ricerca dei rendimenti stabili e protetti dall’inflazione e della protezione dal ribasso che le infrastrutture possono offrire. Il nostro approccio tematico e la capacità di approfondire i sottosettori correlati ci hanno permesso di costruire un portafoglio altamente diversificato composto principalmente da società di medie dimensioni che offrono un significativo potenziale di creazione di valore. Non vediamo l’ora di procedere con le operazioni nell’ambito di una solida pipeline globale”.
Inoltre, Partners Group ha anche reso noto il final close di un altro programma dedicato ai mercati secondari nel settore delle infrastrutture a oltre 5,5 miliardi di dollari, una delle cifre più elevate mai raccolte in questo ambito.
“Partners Group è un pioniere in questo mercato e dal 2006 ha concluso oltre 70 investimenti a livello globale, generando rendimenti pienamente realizzati pari al 18% di nIRR nel periodo considerato. Il programma comprende un fondo chiuso da 1,7 miliardi di dollari, con nuovi clienti che rappresentano oltre il 70% del capitale impegnato, oltre a mandati su misura e altri veicoli che investono in parallelo. Gli investitori del programma sono un mix di clienti istituzionali provenienti da Europa, Americhe, Medio Oriente e Asia/Pacifico”, ha spiegato ancora la società in un comunicato.
La strategia di Partners Group nei mercati secondari infrastrutturali ha investito 2 miliardi di dollari a livello globale negli ultimi 12 mesi e ha già impegnato oltre il 25% del capitale in 20 investimenti seed. Prima del programma, Partners Group offriva esposizione al mercato secondario delle infrastrutture attraverso vari canali, tra cui il proprio vintage di fondi Global Infrastructure, giunto alla sua 5° edizione.
Considerando entrambi i closing, Partners Group ha raccolto oltre 20 miliardi di dollari tra i suoi ultimi programmi di investimenti diretti e secondari nel settore delle infrastrutture, posizionandosi come uno de maggiori gestori al mondo in questo segmento.
Dmitriy Antropov, Head Infrastructure Partnership Investments di Partners Group, ha commentato: “Vantiamo una delle esperienze più consolidate nel mercato secondario delle infrastrutture. Grazie al nostro approccio di sottoscrizione differenziato in stile diretto, siamo stati in grado di generare rendimenti molto interessanti nel corso dei vari cicli. Questo approccio ci posiziona come fornitori di soluzioni, in un momento in cui il mercato secondario delle infrastrutture diventa uno strumento sempre più importante per fornire liquidità sia ai LP che ai GP. Siamo molto grati per la fiducia che i nostri clienti ripongono in noi”.