Franklin Templeton, leader globale negli investimenti, ha annunciato il lancio del FTGF Putnam Global Research Fund, ampliando per gli investitori europei l’accesso alle capacità di investimento di Putnam Investments. Il fondo è un comparto della gamma Franklin Templeton Global Funds plc (FTGF), domiciliata in Irlanda. Il lancio rappresenta un nuovo passo nella strategia di Franklin Templeton per ampliare l’accesso dei clienti internazionali alle competenze di Putnam Investments, dopo il lancio delle principali strategie azionarie statunitensi lo scorso anno.
Matthew Harrison, Head of EMEA and Americas (ex-US), ha commentato: “Putnam Investments è un esempio concreto della nostra strategia: unire competenze di investimento specialistiche alla scala globale, alla distribuzione e alla capillarità di Franklin Templeton per offrire ai clienti una scelta più ampia. Da quando abbiamo presentato Putnam agli investitori europei, abbiamo registrato una forte domanda da parte dei clienti; il successo dell’US Research Fund riflette l’interesse per strategie azionarie attive differenziate e research-led. Ampliando la gamma, offriamo agli investitori maggiori possibilità di accedere alle capacità di Putnam nell’ambito delle azioni globali”.
“Portare ai clienti italiani un’ulteriore strategia Putnam rappresenta un passo importante nell’ampliamento della nostra offerta. Il FTGF Putnam Global Research Fund consente loro di accedere a un approccio azionario globale distintivo, fondato sulla ricerca e sulle idee a più alta convinzione del team, rafforzando il nostro impegno a offrire soluzioni diversificate e di elevata qualità in linea con le loro esigenze”, ha aggiunto Michele Quinto, Country Head Italy di Franklin Templeton.
Franklin Templeton sottolinea che il nuovo fondo fa leva sulla forte domanda per il FTGF Putnam US Research Fund, che da quando è stato reso disponibile agli investitori internazionali nell’aprile 2025 ha raccolto oltre 5 miliardi di dollari: negli ultimi 12 mesi ha inoltre registrato flussi superiori a qualsiasi altro mutual fund o Etf Ucits azionario large cap statunitense a gestione attiva. La Putnam US Research Equity Strategy sottostante, istituita nel 1995, conta oltre 9,6 miliardi di dollari di asset under management.
Kate Lakin, Portfolio Manager, Putnam Investments, ha dichiarato: “La ricerca fondamentale bottom up è al centro di tutto ciò che facciamo. Il nostro team dispone di una profonda competenza settoriale ed è focalizzato sulla generazione di rendimenti attraverso la stock selection, con l’obiettivo di sovraperformare in diversi contesti di mercato. Siamo entusiasti di valorizzare la solidità della nostra strategia US Research, integrando le nostre competenze non Usa in un portafoglio globale destinato agli investitori europei. Il fondo è pensato per gli investitori che ricercano un’esposizione azionaria globale orientata a generare excess returns attraverso una stock selection ad alta convinzione, controllando al contempo le factor exposures per favorire una performance derivante dall’idiosyncratic risk”.
Il FTGF Putnam Global Research Fund perseguirà l’apprezzamento del capitale nel lungo periodo attraverso un portafoglio azionario globale diversificato, costruito a partire dalle idee di investimento a più alta convinzione del team. Il fondo riunisce in un unico portafoglio le consolidate capacità di ricerca fondamentale di Putnam e la sua pluriennale esperienza nell’azionario non Usa, con l’obiettivo di individuare opportunità di investimento differenziate nei mercati azionari globali. La strategia combina una profonda competenza settoriale con una costruzione disciplinata del portafoglio e un risk management integrato.
Franklin Templeton precisa inoltre che il portafoglio è suddiviso in 11 investment sleeves: “Le sleeves sono gestite da portfolio manager e analyst dell’Equity Research team di Putnam, responsabili delle decisioni di acquisto e vendita, della portfolio construction e del risk management nelle rispettive aree di competenza. Attraverso la ricerca fondamentale, il team mira a individuare società le cui aspettative sugli utili differiscono in misura significativa dal market consensus. Il fondo investe nei titoli che rappresentano le idee a più alta convinzione del team, trasversalmente a settori e aree geografiche”.
Gestito con un approccio sector e region neutral rispetto all’MSCI World Index, il fondo dovrebbe detenere tra 150 e 200 titoli e mantenere un’allocazione significativa agli Stati Uniti, offrendo al contempo un’esposizione diversificata alle opportunità presenti nei mercati azionari globali. Grazie alla flessibilità di investire sia in growth sia in value stocks, il team adotta un orizzonte di investimento pluriennale, concentrandosi sui driver di business di lungo periodo e cercando al contempo di cogliere le opportunità derivanti dal market mispricing di breve termine.
FTGF Putnam Global Research Fund sarà co-gestito dai Portfolio Manager con sede a Boston Kate Lakin, Matt LaPlant, CFA, Vivek Gandhi, CFA e dal Portfolio Manager con sede a Londra David Morgan, che vantano in media 27 anni di esperienza nel settore, ed è è registrato per la distribuzione in Austria, Francia, Germania, Italia, Lussemburgo, Spagna, Svizzera e Regno Unito.