MFS Investment Management® (MFS) ha lanciato MFS Meridian® Funds - Euro Opportunistic Bond Fund, una strategia multi settoriale a gestione attiva che offre agli investitori un unico punto di accesso all'intero universo obbligazionario europeo, dal debito societario e sovrano core in euro fino ai titoli a rendimento più elevato e a determinati segmenti del mercato europeo dei prodotti strutturati.
Il fondo punta a generare total return in euro. Il core del portafoglio è costituito da obbligazioni sovrane e societarie di alta qualità denominate in euro, ma i gestori possono orientarsi anche verso aree a più alto rendimento come l'high yield, i mercati emergenti e le obbligazioni cartolarizzate, laddove ravvisino valutazioni sufficientemente interessanti da giustificare l'investimento. La selezione dei titoli rappresenta una delle principali fonti di rendimento e le idee sono il frutto della ricerca fondamentale e dell'analisi del valore relativo. Al contempo, il team dispone della flessibilità di spostarsi da un settore all'altro, adeguare la duration e riposizionarsi tra i vari paesi al mutare delle condizioni di mercato, affinché il Fondo non dipenda da un'unica fonte di rendimento. La performance del Fondo è misurata rispetto a quella del Bloomberg Euro Aggregate Index (EUR).
Il lancio rappresenta la seconda novità di quest'anno nella gamma di prodotti obbligazionari europei di MFS, dopo l'introduzione, lo scorso giugno, di MFS Meridian® Funds - Euro Credit Short Term Bond Fund. Insieme a MFS Meridian® Funds - Euro Credit Fund, disponibile dal 2019, queste tre strategie ampliano il ventaglio di opzioni a disposizione dei clienti in questo segmento regionale. Più in generale, il lancio evidenzia la completezza dell'offerta di MFS nell'universo obbligazionario, che comprende 12 fondi a gestione attiva disponibili per i clienti wholesale e retail non statunitensi con strategie relative al credito globale, al debito dei mercati emergenti, al debito societario statunitense e al debito sovrano, il tutto supportato da 56 anni di esperienza nel settore obbligazionario.
"Siamo lieti di consolidare il nostro slancio nel settore obbligazionario europeo in un momento che riteniamo particolarmente interessante per questa asset class", ha dichiarato Matt Weisser, Managing Director per l'Europa, che ha aggiunto: "Abbiamo registrato una forte domanda da parte dei clienti e attualmente il mercato offre un'inedita combinazione di rendimenti solidi e qualità creditizia elevata. In un contesto che può cambiare rapidamente, riteniamo che la flessibilità del fondo ci consenta di attingere a una più ampia gamma di driver di rendimento, anziché fare affidamento su uno solo di essi".
Il fondo beneficia dell'esperienza pluriennale di MFS, che gestisce strategie obbligazionarie multi-settoriali dal 1989. Sebbene il processo si sia evoluto per riflettere la crescente varietà dei settori e dei titoli obbligazionari, i principi su cui si fonda non sono cambiati. Tale processo poggia su quattro elementi: la pianificazione del rischio, l'asset allocation, la generazione di idee e la costruzione del portafoglio. Parallelamente, coniuga l'analisi macroeconomica top-down con la ricerca sul credito bottom up, il tutto supportato da un lavoro di tipo quantitativo.
Il team si avvale inoltre della Piattaforma d'investimento globale dedicata all'obbligazionario di MFS, che conta 60 analisti di investimento specializzati nei principali settori obbligazionari. La collaborazione con esperti settoriali e altri gestori di portafoglio fornisce ai gestori del Fondo un punto di vista aggiuntivo sui fondamentali e le valutazioni in ogni segmento del mercato.
Il fondo è co-gestito da Annalisa Piazza e Andy Li, entrambi componenti storici del team obbligazionario della società. In qualità di gestore di portafogli istituzionali, Owen Murfin coadiuva il processo di ricerca e le discussioni strategiche, affiancando i clienti per definire il posizionamento.
MFS Meridian® Funds - Euro Opportunistic Bond Fund è domiciliato e regolamentato in Lussemburgo, è strutturato come una SICAV S.A. ed è autorizzato alla vendita in 15 Paesi.