Jupiter Asset Management allarga l’offerta con il fondo Jupiter Global Monthly Income Bond, lanciato in diversi mercati del Regno Unito, dell’Europa, degli Stati Uniti (offshore) e dell’America Latina.
Il nuovo fondo è amministrato da Hilary Blandy, che da settembre 2020 ha gestito una strategia simile sul Regno Unito, il Jupiter Monthly Income Bond. Sotto la sua guida il comparto è cresciuto da meno di 50 milioni di sterline a oltre 600 milioni di asset in gestione, con una performance che l’ha posizionato nel primo quartile dei fondi nel settore IA £ Strategic Bond nella maggior parte dei periodi di riferimento .
Il fondo Global Monthly Income Bond investe nel credito corporate globale, unendo titoli investment grade più sicuri e di qualità più elevata a titoli high yield. Il tutto con una duration, o sensibilità ai tassi d’interesse, contenuta. L’obiettivo è offrire un reddito interessante e costante, senza grandi oscillazioni di valore in caso di mercati volatili.
“A differenza di molti fondi obbligazionari flessibili, il Global Monthly Income Bond ha un benchmark di riferimento costituito da un mix di titoli societari dei mercati sviluppati a breve duration, sia investment grade che high yield. Il benchmark è un punto di riferimento nel lungo periodo per il rischio di credito sostenuto dal fondo e la sua sensibilità ai movimenti dei tassi d’interesse”, si legge in una nota della società, che aggiunge: “Tuttavia, in termini di asset allocation il fondo non segue un approccio basato sul benchmark. Il fund manager, lavorando in stretta collaborazione con il più ampio team di ricerca sul credito di Jupiter, costruisce attivamente un portafoglio composto da 100 a 150 titoli accuratamente selezionati. Il rating creditizio medio ponderato del fondo si colloca tipicamente nella fascia investment grade mentre l’esposizione in valuta estera è normalmente coperta rispetto alla valuta di base, riducendo al minimo l’eventuale impatto di oscillazioni valutarie sui rendimenti”.
Il fondo Global Monthly Income Bond, un comparto Ucits della SICAV Jupiter Global Fund, è registrato in Regno Unito, Irlanda, Germania, Austria, Paesi Bassi, Italia, Francia, Lussemburgo, Spagna, Portogallo, Danimarca, Finlandia e Svizzera.
“Abbiamo un’idea chiara di quello che vogliamo offrire ai clienti: un reddito interessante e costante a bassa volatilità. Dall’inizio della pandemia l’inflazione è stata persistente, il rischio politico elevato e i mercati dei titoli di Stato hanno registrato una maggiore volatilità. Ciò ha rappresentato una sfida per molti fondi obbligazionari flessibili tradizionali ma il risvolto positivo è che le obbligazioni offrono ora rendimenti superiori. Riteniamo che fondi come il nostro, che possono guadagnare un rendimento soddisfacente assumendo un rischio solo moderato sui tassi d’interesse e sul credito, siano più adatti a questo nuovo contesto di mercato”, ha evidenziato Hilary Blandy, Investment Manager del fondo Global Monthly Income Bond, mentre Piers Hillier, Chief Investment Officer di Jupiter Asset Management ha commentato: “Questo lancio è la naturale estensione di una capacità ben consolidata in Jupiter. La strategia costruisce sull’esperienza e il track record del fondo britannico Monthly Income Bond, con lo stesso fund manager, il team di ricerca sul credito e la stessa filosofia d’investimento per una base clienti internazionali più ampia. Questo mix di struttura, disciplina e ricerca sul credito è fondamentale nel nostro approccio. Ci dà fiducia nella capacità del team di affrontare diversi scenari di mercato restando sempre concentrati sull’offrire rendimenti interessanti a volatilità relativamente bassa nel corso del tempo”.